The Office of Foreign Assets Control (OFAC) has issued guidance to address questions raised by recent legislation that extended the statutes of limitation for violations of certain sanctions that the agency administers from 5 to 10 years. This means that OFAC may be able to commence enforcement actions for civil violations of the International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) or the Trading with the Enemy Act (TWEA) if the action is commenced within 10 years of the latest date of the violation if such date was after April 24, 2019. This change was signed into law by President Biden on April 24, 2024, and is found in Section 3111 of the 21st Century Peace through Strength Act, Pub. L. No. 118-50, div. D.

Para ajustarse al nuevo plazo de prescripción, la OFAC prevé publicar una norma definitiva provisional, con la oportunidad de presentar comentarios, por la que se amplían de 5 a 10 años los requisitos de mantenimiento de registros codificados en 31 C.F.R. § 501.601, que incluyen, entre otras cosas, cualquier transacción sujeta a la normativa de la OFAC. La OFAC prevé que el requisito de mantenimiento de registros durante 10 años entre en vigor seis meses después de la publicación de la norma final provisional. Si no se conservan los registros durante el período de tiempo exigido, podrían infringirse las normas de la OFAC.